Nse forex derivatives

Derivativos de Moeda Um futuro de moeda. também conhecido como futuro de FX. é um contrato de futuros para trocar uma moeda por outra em uma data específica no futuro a um preço (taxa de câmbio) que é fixado na data de compra. Na NSE, o preço de um contrato futuro é em termos de INR por unidade de outra moeda, por ex. Dólares americanos. Os contratos futuros de moeda permitem que os investidores protejam contra o risco cambial. Os derivativos de moeda estão disponíveis em quatro pares de moedas, viz. Dólares dos EUA (USD), Euro (EUR), Libra Esterlina (GBP) e Iene Japonês (JPY). As opções de moeda estão atualmente disponíveis em dólares americanos. Relatórios atuais do mercado Acesse relatórios diários do mercado e relatórios do final do dia, como Bhavcopy, informações sobre volatilidade diária e preços de liquidação, relatórios de atividades de mercado e vários relatórios desse tipo que fornecem uma visão dos dias de negociação. Daily ReportsNSE cobra taxa de transação sobre derivativos cambiais BS Reporter Mumbai 13 de agosto de 2011 00:01 IST Depois de ser raptada pelo cão de guarda da concorrência, a National Stock Exchange decidiu cobrar taxas de transação no segmento de derivativos cambiais. As taxas serão aplicáveis ​​a partir de 22 de agosto. De acordo com a ordem da Comissão de Concorrência da Índia contra a NSE e sem prejuízo dos direitos e disputas da troca na matéria, foi decidido cobrar taxas de transação no segmento de derivativos cambiais, "a troca disse em uma circular na sexta-feira. O movimento proporcionou uma tábua de salvação para as trocas de moeda independentes, incluindo o MCX SX, que alegou que estava sangrando devido às medidas anticoncorrenciais da NSE. Enquanto a bolsa poderia subsidiar os ganhos no segmento de ações, a MCX SX disse que não tinha tal almofada e estava incorrendo em uma perda de Rs 15 lakh por dia de operação. O MCX SX provavelmente cobrará a taxa em seu segmento futuro de moeda, mas a United Stock Exchange disse que atenderia em alguns dias. ldquo Este é um desenvolvimento positivo para o mercado de derivativos cambiais e incentivaria uma concorrência saudável. Congratulamo-nos com este movimento por NSE, rdquo disse Joseph Massey, MD amp CEO, MCX-SX. NSE disse que os membros terão que pagar entre Rs 1 e Rs 1,15 para cada lakh do volume de negócios no segmento de futuros de moeda. Enquanto os membros com faturamento mensal de Rs 2.500 crore ou menos pagarão uma taxa mais alta à taxa de Rs 1.15, aqueles com maior turnover pagarão menos. Além disso, cinco pais por milhar serão cobrados em relação ao fundo de proteção a investidores da NSE. Nos contratos de opção de moeda, os membros pagarão uma taxa de transação entre Rs 30 e Rs 40 em cada rúpia do prêmio pagável. Rs 2 por lakh de prêmio irá para o fundo de proteção ao investidor. Os encargos antecipados de transação de Rs 50.000 por membro por ano seriam cobrados com vigência a partir de 22 de agosto, que seriam compensados ​​com os encargos reais da transação pagáveis ​​pelo membro no respectivo exercício financeiro. Além disso, a bolsa também definiu a taxa de admissão em relação aos membros existentes da NSE que buscam a associação ao CDS em Rs 1.00.000. Novos membros terão que pagar Rs 5.00.000. NSE disse que a renúncia atualmente em vigor foi feita para beneficiar o consumidor e desenvolver o mercado, acrescentando que desafiará a ordem CCI, no entanto. NSD Preço Final de Liquidação da Derivativa de Moeda A taxa de referência fixada pelo RBI dois dias úteis antes da data final de liquidação ser usado para liquidação final O sistema de negociação de Derivativos de Moeda da NSE, denominado Sistema de Negociação NEAT-CDS (Segmento Nacional de Operações de Derivativos de Divisas de Negociação Automática), fornece uma negociação baseada em tela totalmente automatizada para futuros de moeda em todo o país, bem como um Mecanismo de monitoramento e vigilância. Ele suporta um mercado orientado a pedidos e oferece transparência completa das operações de negociação. O sistema de negociação on-line é semelhante ao de negociação de derivativos de ações no segmento Futures amp Options (FampO) da NSE. Relacionamento do Corretor de Clientes no Segmento de Derivativos Um cliente de um membro de negociação é obrigado a entrar em um acordo com o membro de negociação antes de iniciar a negociação. Um cliente é elegível para obter todos os detalhes de seus pedidos e negociações do membro comercial. Um membro comercial deve garantir a conformidade, particularmente com relação ao seguinte, ao lidar com clientes: 1. Preenchimento do formulário 8216. Conheça o seu cliente8217 2. Execução do contrato do Client Broker 3. Trazer fatores de risco ao conhecimento do cliente obtendo reconhecimento do cliente sobre a divulgação de risco documento 4.Timely execução de ordens de acordo com a instrução de clientes nos respectivos códigos de cliente. 5. Coleta de margens adequadas do cliente. 6. Manter conta bancária separada do cliente para a segregação do dinheiro do cliente. 7. Emissão atempada de notas de contrato conforme o formato prescrito para o cliente. 8. Assegurar o recebimento e pagamento oportuno de fundos para e dos clientes 9. Resolver reclamações de clientes, se houver, o mais rapidamente possível. 10. Evitar o recebimento e pagamento de dinheiro e negociar somente através de Cheques do beneficiário da conta. 11. Envio do extrato periódico de contas aos clientes. 12. Não cobrando corretagem em excesso 13. Mantendo o código único do cliente de acordo com as regulamentações O sistema permite que os membros comerciais insiram pedidos com várias condições anexadas a eles de acordo com suas necessidades. Essas condições são amplamente divididas nas seguintes categorias: A corretagem máxima exigida por um membro comercial em relação a negociações efetuadas nos contratos admitidos para negociação no segmento de Derivativos de Moeda da NSE é fixada em 2,5 do valor do contrato. Os encargos de transação pagáveis ​​à troca pelo membro comercial dos negócios executados por ele no segmento de Derivativos de Moeda seriam conforme prescritos pela Bolsa de tempos em tempos. Os membros comerciais também contribuiriam para o segmento de Investor Protection Fund of Currency Derivatives, a uma taxa que pode ser prescrita pela Bolsa de tempos em tempos. Compensação e Liquidação A National Securities Clearing Corporation Limited (NSCCL) realiza a compensação e liquidação de todas as negociações realizadas no Segmento de Derivativos de Moeda da NSE. Também atua como contraparte legal de todas as negociações do segmento de derivativos de moeda e garante sua liquidação financeira. Liquidação de contratos de futuros de moeda Os contratos de futuros de moeda têm dois tipos de liquidações, a liquidação de MTM que ocorre de forma contínua no final de cada dia, e a liquidação final que acontece no último dia de negociação do contrato de futuros. Liquidação de marcação a mercado (Liquidação MTM): Todos os contratos de futuros para cada membro são marcados a mercado (MTM) para o preço de ajuste diário do contrato de futuros relevante no final de cada dia. Os lucros / perdas são calculados como a diferença entre: O preço de negociação e o preço de ajuste do dia8217 para contratos executados durante o dia, mas não ao quadrado. O preço de ajuste do dia8217 anterior e o preço de ajuste do dia8217 atual para contratos antecipados. O preço de compra e o preço de venda dos contratos executados durante o dia e quadriculados. Liquidação final de futuros No último dia de negociação dos contratos de futuros, após o fechamento do horário de negociação, o NSCCL marca todas as posições de um CM até o preço final de liquidação e o lucro / prejuízo resultante é liquidado em dinheiro. A perda final de liquidação / montante do lucro é debitada / creditada na conta bancária de compensação CM8217s relevante no dia útil T2 após o último dia de negociação do contrato (Dia de vencimento do contrato). Preços de liquidação para futuros O preço da liquidação diária em um dia de negociação é o preço de fechamento dos respectivos contratos de futuros em tal dia. O preço de fechamento para um contrato futuro é atualmente calculado como o preço médio ponderado da última meia hora do contrato no Segmento de Derivativos de Moeda da NSE. O preço final de ajuste é a taxa de referência do RBI no último dia de negociação do contrato de futuros. Todas as posições abertas serão marcadas a mercado no preço final de ajuste. Esse lucro / prejuízo marcado a mercado deve ser pago / recebido dos membros compensadores. A NSCCL desenvolveu um mecanismo abrangente de contenção de riscos para o segmento de Derivativos de Moeda. As principais características do mecanismo de contenção de risco no segmento de derivativos de moeda são: A solidez financeira dos membros é a chave para o gerenciamento de riscos. Portanto, os requisitos para a adesão em termos de adequação de capital (patrimônio líquido, depósitos de segurança) são bastante rigorosos. O NSCCL cobra uma margem inicial inicial para todas as posições abertas de um CM. Ele especifica os requisitos de margem inicial para cada contrato de futuros em uma base diária. Também segue uma margem baseada em valor em risco (VaR) através do SPAN. O CM, por sua vez, coleta a margem inicial das TMs e seus respectivos clientes. As posições abertas dos membros são marcadas a mercado com base no preço de liquidação do contrato para cada contrato. A diferença é liquidada em dinheiro em uma base T1. O sistema de monitoramento de posição on-line do NSCCL8217s monitora as posições e margens abertas dos membros em tempo real em relação aos depósitos fornecidos pelo CM / limites estabelecidos para o TM pelo CM. O sistema de monitoramento de posição on-line gera alertas sempre que as margens de um membro atingem X do capital depositado pelo CM ou limites definidos para o TM pelo CM. O NSCCL monitora os CMs para margem inicial e violações extremas de margem de perda, enquanto as TMs são monitoradas quanto à violação inicial de margem. Os CMs recebem um terminal de negociação com a finalidade de monitorar as posições abertas de todas as TMs que compensam e liquidam através dele. Um CM pode estabelecer limites para uma limpeza e liquidação da TM através dele. O NSCCL ajuda o CM a monitorar os limites intra-dia configurados por um CM e, sempre que um TM excede o limite, ele impede que esse TM específico continue a operar. Um membro é alertado de sua posição para permitir-lhe ajustar sua posição ou trazer capital adicional. Violações de margem resultam na retirada da facilidade de negociação para todas as TMs de um CM em caso de violação pelo CM. Um fundo de garantia de liquidação separado para este segmento foi criado a partir do capital dos membros. O componente mais crítico do mecanismo de contenção de risco para o segmento de Derivativos de Moeda é o sistema de margens e o monitoramento de posição on-line. O monitoramento e a margem reais da posição são realizados on-line através do Sistema de Gerenciamento de Risco Paralelo (PRISM). O PRISM utiliza o sistema SPAN (Análise Padrão de Carteira de Risco) para fins de cálculo de margens on-line, com base nos parâmetros definidos pelo SEBI. A NSCCL desenvolveu um mecanismo abrangente de contenção de riscos para o segmento de Derivativos de Moeda. O componente mais crítico de um mecanismo de contenção de risco é o sistema de monitoramento e margem de posição online. A margem real é feita on-line, em uma base intra-dia usando PRISM (Sistema de Gerenciamento de Risco Paralelo), que é o sistema de monitoramento de posição e gerenciamento de risco em tempo real. O risco de cada membro de negociação e compensação é monitorado em tempo real e as mensagens de alerta / desativação são geradas se o membro ultrapassar os limites definidos. A NSCCL utiliza o sistema SPAN (Análise Padrão de Carteira de Risco), um sistema de margens baseado em carteira, com o objetivo de calcular as margens iniciais. Para determinar a maior perda que uma carteira pode razoavelmente esperar sofrer de um dia para o dia seguinte com base na metodologia 99 VaR, o intervalo de verificação de preço foi atualmente fixado em 3,5 desvio padrão. A margem inicial calculada seria sujeita a um mínimo de 1,75 no primeiro dia de negociação de futuros de moedas e um mínimo de 1 depois. Margem inicial: A margem no segmento Derivativos de moeda é calculada pelo NSCCL até o nível do cliente para posições abertas de CMs / TMs. Estes são necessários para serem pagos antecipadamente em termos brutos no nível individual do cliente para as posições do cliente e na base líquida para posições proprietárias. O NSCCL coleta a margem inicial para todas as posições abertas de um CM com base nas margens calculadas por NSCCLSPAN. É necessário um CM para garantir a coleta de margem inicial adequada de seus TMs iniciais. A TM é obrigada a coletar margens iniciais adequadas de seus clientes. A margem de perda extrema de 1 sobre o valor das posições brutas abertas deve ser ajustada a partir dos activos líquidos do membro de compensação numa base on-line, em tempo real. Margens do cliente: o NSCCL informa todos os membros da margem de responsabilidade de cada um dos seus clientes. Além disso, os membros também são obrigados a relatar detalhes das margens coletadas dos clientes para o NSCCL, que detém em dinheiro de margem do cliente de confiança, na medida em que relatado pelo membro como tendo sido coletado de seus respectivos clientes. Nível do Cliente: As posições brutas abertas do cliente em todos os contratos não devem exceder 6 do total de juros em aberto ou 5 milhões de USD, o que for maior. A Bolsa divulgará alertas sempre que a posição bruta aberta do cliente exceder 3 do total de participação em aberto no final da negociação dos dias anteriores. Nível de Membro Negociador: As posições brutas abertas do membro comercial em todos os contratos não devem exceder 15 do total de participação em aberto ou 25 milhões de USD, o que for maior. No entanto, a posição bruta aberta de um Membro Negociador, que é um banco, em todos os contratos, não deve exceder 15% do total de participação em aberto ou 100 milhões de USD, o que for maior. Nível do Membro de Compensação: Nenhum limite de posição separado é prescrito no nível do membro de compensação. No entanto, o membro compensador deve assegurar que a sua própria posição de negociação e as posições de cada membro de negociação que apura através dele estejam dentro dos limites acima especificados. Relato da margem do cliente: Os Membros de Compensação (CMs) e os Membros Negociadores (TMs) são obrigados a coletar margem inicial, margem de perda extrema, margem de spread do calendário e marcar para liquidações de mercado de todos os seus Membros / Constituintes de Negociação. Os CMs devem obrigatoriamente informar, diariamente, os detalhes relativos a esse montante de margem devida e coletada, a partir das compensações das TMs / Constituintes e liquidando através deles, com relação aos negócios executados / posições abertas das TMs / Constituintes, que os CMs pagaram ao NSCCL, com a finalidade de atender aos requisitos de margem. Da mesma forma, as TMs são obrigadas a relatar diariamente os detalhes referentes a esse montante de margem devido e coletado dos constituintes que compensam e liquidam através deles, com relação aos negócios executados / posições em aberto dos constituintes. O Exchange deverá impor penalidade rigorosa aos membros que não coletarem margens de seus clientes. A Bolsa também deve realizar inspeções regulares para garantir a coleta de margem dos clientes. Trocas / Depositário. Evite transações não autorizadas em sua conta - gt Atualize seus números de celular / IDs de e-mail com seus corretores de ações / participantes do depósito. Receba informações da sua transação diretamente do Exchange / Depository no seu celular / e-mail no final do dia. Emitido no interesse dos investidores. KYC KYC é um exercício de tempo enquanto se lida em mercados de títulos - uma vez que KYC é feito através de um intermediário registrado no SEBI (corretor, DP, Fundo Mútuo etc.), você não precisa passar pelo mesmo processo novamente quando se aproxima de outro intermediário. Não há necessidade de emissão por parte de investidores ao subscrever o IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de candidatura para autorizar o seu banco a efetuar o pagamento em caso de atribuição. Não se preocupe com o reembolso, pois o dinheiro permanece na conta do investidor