Opções trading long straddle

Em um sentido puro, o short straddle é uma estratégia neutra porque atinge o máximo lucro em um mercado que se move para os lados. Em contraste, o longo alcance se beneficia do movimento do mercado em qualquer direção. Uma palavra sobre straddles como estratégias neutras Embora os straddles longos e curtos difiram em sua resposta ao movimento do mercado, nós escolhemos listar ambas como estratégias neutras. No entanto, como um movimento em qualquer direção terá o mesmo impacto sobre o lucro, o negociante não tem necessariamente uma preferência em relação ao movimento do mercado. Nesse sentido, o trader é neutro em relação à direção do mercado - desde que ocorra o movimento. Long Straddles Você já teve a sensação de que uma ação estava prestes a dar um grande passo, mas não tinha certeza de que maneira. Para os acionistas, esse é exatamente o tipo de cenário que cria as úlceras. Para os comerciantes de opções, esses sentimentos no estômago são as borboletas da oportunidade. Ao comprar simultaneamente o mesmo número de opções de compra e venda ao preço atual das ações, os operadores de opções podem capitalizar grandes movimentos em qualquer direção. Aqui está como isso funciona. Vamos imaginar que uma ação está sendo negociada em torno de 80 por ação. Para se preparar para uma grande jogada em qualquer direção, você compraria as 80 chamadas e as 80 colocações. Se as ações caírem para 50 por expiração, as opções valerão 30 e as chamadas valerão 0. Se as ações ficarem em 110, as chamadas valerão 30 e as puts valerão 0. O maior risco nesse caso Nesse caso, o estoque permanece em 80, onde ambas as opções expiram sem valor. Aqui está o que o comércio pode parecer: Exemplo de compra de opção Comprar 1 80 Chamada 7.50 Comprar 1 80 Colocar 7.00 A esses preços, cada straddle vai custar cerca de 14,50. Como você está comprando duas opções, uma call e uma put, você pode obter um preço um pouco melhor do que a oferta para cada opção individual. Mas, para simplificar, suponha que os preços listados acima sejam os melhores disponíveis para o straddle. Os 14,50 ou 1,450 que você paga pelo straddle também serão o máximo que você pode perder se o preço permanecer próximo de 80. Como a posição lucra com grandes movimentos em qualquer direção, ela tem um ponto de equilíbrio positivo e negativo calculado da seguinte forma : Breaktime upside: Straddle Strike Custo de Straddle Breakeven Downside: Straddle Strike - Custo de Straddle Dado isto, a posição mostrará um lucro, desde que a ação se mova acima de 94,5 ou abaixo de 65,5. Entre esses preços, a posição mostrará um intervalo de perdas com o máximo perdido no preço de exercício, em que nenhuma das opções tem valor algum. O lucro / prejuízo acima não leva em consideração comissões, juros ou impostos. Não encontrei o que você precisava Nos avise. 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Por favor, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas e a Declaração de Divulgação de Riscos para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender esses riscos e riscos adicionais antes de negociar. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Charles Schwab & Co. Inc. A optionsXpress, Inc. e a Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab & Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, pelo Member FDIC e pelo Equal Housing Lender (Schwab Bank). cópia 2016 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Long Straddle Compre uma chamada, preço de exercício A Compre um preço de exercício e de venda A Geralmente, o preço da ação estará em greve A NOTA: Ambas as opções têm o mesmo vencimento mês. Quem deve executá-lo veteranos e superior NOTA: À primeira vista, isso parece ser uma estratégia bastante simples. No entanto, não é adequado para todos os investidores. Para lucrar com um longo straddle, você precisará de uma capacidade de previsão bastante avançada. Quando a correr você está antecipando um balanço no preço das ações, mas você não tem certeza qual direção vai. O Sweet Spot O estoque dispara para a lua ou vai direto para o vaso sanitário. Sobre as Opções de Segurança são contratos que controlam ativos subjacentes, muitas vezes, ações. É possível comprar (próprio ou longo) ou vender (escrever ou reduzir) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como o TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opção. Opções: O Básico é um ótimo lugar para começar quando aprender sobre opções. Antes de negociar opções, considere cuidadosamente seus objetivos, os riscos, os custos de transação e as taxas. A estratégia Um longo straddle é o melhor dos dois mundos, já que a ligação lhe dá o direito de comprar a ação a preço de exercício A e a opção dá a você o direito de vender a ação a preço de exercício A. Mas esses direitos não são baratos. O objetivo é lucrar se o estoque se mover em qualquer direção. Normalmente, um straddle será construído com a chamada e colocado no dinheiro (ou no preço de exercício mais próximo se não houver um exatamente no dinheiro). Comprar uma call e uma put aumenta o custo da sua posição, especialmente para ações voláteis. Então você vai precisar de um balanço de preços bastante significativo apenas para empatar. Operadores avançados podem executar essa estratégia para aproveitar um possível aumento na volatilidade implícita. Se a volatilidade implícita é anormalmente baixa sem motivo aparente, a call and put pode estar subavaliada. A ideia é comprá-los com desconto, depois esperar que a volatilidade implícita aumente e feche a posição com lucro. Lucro Potencial Máximo O lucro potencial é teoricamente ilimitado se o estoque subir. Se a ação cair, o lucro potencial pode ser substancial, mas limitado ao preço de exercício menos o débito líquido pago. Perda Potencial Máxima As perdas potenciais estão limitadas ao débito líquido pago. Break-even na expiração Existem dois pontos de equilíbrio: Strike A mais o débito líquido pago. Ataque menos o débito líquido pago. Exigências de Margem TradeKing Após o comércio ser pago, nenhuma margem adicional é necessária. Como o tempo passa Por esta estratégia, a decadência do tempo é seu inimigo mortal. Isso fará com que o valor de ambas as opções diminua, de modo que ele funcione duplamente contra você. Volatilidade Implícita Depois que a estratégia é estabelecida, você realmente quer que a volatilidade implícita aumente. Aumentará o valor de ambas as opções e também sugere uma maior possibilidade de uma oscilação de preços. Huzzah Por outro lado, uma diminuição na volatilidade implícita será duplamente dolorosa, porque funcionará contra as duas opções que você comprou. Se você executar essa estratégia, você pode realmente se machucar com uma crise de volatilidade. Dicas de caras de opções Muitos investidores que usam o longo straddle irão procurar por grandes eventos noticiosos que podem fazer com que o estoque faça um movimento anormalmente grande. Por exemplo, eles considerarão a execução dessa estratégia antes de um anúncio de resultados que possa enviar o estoque em qualquer direção. Se comprar um curto prazo straddle (talvez duas semanas ou menos) antes de um anúncio de ganhos, olhar para os gráficos de ações no TradeKing. Há uma caixa de seleção que permite que você veja as datas em que os ganhos foram anunciados. Procure instâncias em que o estoque tenha se movido pelo menos 1,5 vezes mais do que o custo do seu straddle. Se as ações não tivessem se movimentado pelo menos em nenhum dos últimos três anúncios de ganhos, você provavelmente não deveria executar essa estratégia. Deite-se até o desejo desaparecer. One Cancels Other (OCO) Encomenda Introduza duas ordens em direto de uma só vez assim que uma for executada, a outra será cancelada automaticamente. As encomendas OCO proporcionam-lhe um maior grau de controlo. Análise técnica Equipado com o Recognia, nosso pacote Technical Analysis mostra padrões de gráficos emergentes para ajudá-lo a encontrar o seu próximo grande comércio. Cotações de streaming As cotações mais recentes sobre ações, opções e ETFs, transmitidas diretamente para o seu computador. Estratégias Relacionadas Short Put A venda da opção o obriga a comprar ações no preço de exercício A, se a opção for atribuída. Ao vender puts sem a intenção de comprar as ações, você quer que as puts que você vende expirem sem valor. Este. Chamada Coberta A Estratégia A venda da chamada obriga a vender ações que você já possui no preço de exercício A, se a opção for atribuída. Alguns investidores executarão essa estratégia depois de já terem visto bons ganhos. Short Call Vender a ligação obriga a vender ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao executar essa estratégia, você deseja que a chamada vendida expire sem valor. Thatrsquos porque a maioria dos investidores. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para mais informações, consulte o folheto Características e Riscos das Opções Padrão disponível em tradeking / ODD antes de iniciar as opções de negociação. Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo. A negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve entender esses riscos e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 por ações on-line e opções, acrescente 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, nos quais a taxa de câmbio é cobrada. Veja nossa FAQ para detalhes. TradeKing adiciona 0,01 por ação em todo o pedido para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página Comissões e Taxas para obter comissões sobre negociações assistidas por corretoras, ações a baixos preços, spreads de opções e outros títulos. Cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas por Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra sem comissão para fechar a oferta não se aplica a negociações multilaterais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e várias comissões. e pode resultar em tratamentos tributários complexos. Por favor, consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá a mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou dos gregos estejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos, riscos, encargos e despesas de investimento dos fundos mútuos ou dos fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por email para o email160protected. Os retornos dos investimentos flutuarão e estarão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das ações. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos adicionais de mercado. A plataforma TradeKings de Renda Fixa é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todas as ofertas (propostas) apresentadas na plataforma Knight BondPoint são ordens com limite e, se executadas, serão executadas somente contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. 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Normalmente, os investidores compram o straddle porque prevêem um grande movimento de preços e / ou uma grande volatilidade no futuro próximo. Por exemplo, o investidor pode estar esperando uma decisão judicial importante no próximo trimestre, cujo resultado será uma notícia muito boa ou uma notícia muito ruim para as ações. Procurando por um movimento acentuado no preço das ações, em qualquer direção, durante a vida útil das opções. Devido ao efeito de dois desembolsos de prêmio sobre o ponto de equilíbrio, a opinião dos investidores é bastante forte e específica ao tempo. Essa estratégia consiste em comprar uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e vencimento. A combinação geralmente é lucrativa se o preço das ações se mover de forma acentuada em qualquer direção durante a vida útil das opções. Motivação A longa jornada é uma forma de lucrar com o aumento da volatilidade ou com um movimento acentuado no preço das ações subjacentes. Variações Um straddle longo assume que as opções de compra e venda têm o mesmo preço de exercício. Um longo estrangulamento é uma variação da mesma estratégia, mas com uma maior greve de chamada e um golpe menor. A perda máxima é limitada aos dois prêmios pagos. O pior que pode acontecer é que o preço das ações mantenha a volatilidade estável e implícita em declínio. Se no vencimento o preço das ações estiver exatamente no dinheiro, ambas as opções expirarão sem valor, e todo o prêmio pago para colocar a posição será perdido. O ganho máximo é ilimitado. O melhor que pode acontecer é que a ação faça uma grande jogada em qualquer direção. O lucro no vencimento será a diferença entre o preço das ações e o preço de exercício, menos o prêmio pago pelas duas opções. Não há limite para o potencial de lucro no lado positivo, e o potencial de lucro de desvantagem é limitado apenas porque o preço das ações não pode ir abaixo de zero. Lucro / Perda O lucro potencial máximo é ilimitado no lado positivo e muito substancial no lado negativo. Se a ação fizer um movimento suficientemente grande, independentemente da direção, os ganhos em uma das duas opções podem gerar um lucro substancial. E independentemente de a ação se mover, um aumento na volatilidade implícita tem o potencial de aumentar o valor de revenda de ambas as opções, o mesmo resultado final. A perda é limitada ao prêmio pago para colocar a posição. Mas, embora seja limitado, o gasto do prêmio não é necessariamente pequeno. Como o straddle exige que os prêmios sejam pagos em dois tipos de opções, em vez de um, a despesa combinada cria um obstáculo relativamente alto para que a estratégia seja equilibrada. Essa estratégia é interrompida mesmo se, no vencimento, o preço das ações estiver acima ou abaixo do preço de exercício pelo valor do prêmio pago. Em qualquer um desses níveis, um valor intrínseco de opções será igual ao prêmio pago por ambas as opções, enquanto a outra opção expirará sem valor. Prêmios de greve breakeven à cabeça pagos Greve de breakeven downside - prêmios pagos Volatilidade Extremamente importante. O sucesso dessa estratégia seria impulsionado por um aumento na volatilidade implícita. Mesmo que a ação permanecesse estável, se houvesse um rápido aumento na volatilidade implícita, o valor de ambas as opções tenderia a subir. É concebível que isso possa permitir que o investidor feche o straddle por um lucro bem antes da expiração. Por outro lado, se a volatilidade implícita declinar, as duas opções revenderiam os valores (e, portanto, a lucratividade). Decaimento do Tempo Extremamente importante, efeito negativo. Como esta estratégia consiste em ser longa, uma aposta e uma colocação, ambas no dinheiro, pelo menos no começo, todos os dias que passam sem um movimento no preço das ações farão com que o prêmio total dessa posição sofra um impacto significativo. erosão do valor. Além do mais, a taxa de decaimento do tempo pode acelerar para as últimas semanas e dias da estratégia, todas as outras coisas sendo iguais. Risco de atribuição Nenhum. O investidor está no controle. Risco de vencimento leve. Se as opções forem mantidas em vencimento, uma delas pode estar sujeita a exercício automático. O investidor deve estar ciente das regras relativas ao exercício, de modo que o exercício ocorra se, e somente se, o valor intrínseco das opções exceder um mínimo aceitável. Essa estratégia pode ser vista como uma corrida entre a deterioração do tempo e a volatilidade. A passagem do tempo corrói o valor das posições um pouco todos os dias, muitas vezes a um ritmo acelerado. O esperado aumento da volatilidade pode ocorrer a qualquer momento ou pode nunca ocorrer. Posição Relacionada Posição Comparável: N / A Patrocinadores OIC Oficiais Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas junto à sua corretora, em qualquer bolsa na qual as opções são negociadas ou entrando em contato com a The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suíte 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. 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